Анализ финансового состояния предприятия

Количественную характеристику состояния основного капитала дают следующие показатели:

- доля основного капитала в собственном (Дос);

Дос = ОК / СК (2.2.8)

- коэффициент накопления амортизации (Кна);

Кна = (Ам + НАИ) / (Спер + НА) (2.2.9)

- коэффициент реальной стоимости имущества (Крс).

Крс= (Сост + МЗ) / ОК (2.2.10)

где ОК — основной капитал;

Ск — собственный капитал;

Ам — сумма амортизационных отчислений;

НАИ — износ нематериальных активов;

Спер — первоначальная стоимость основных фондов;

НА — первоначальная стоимость нематериальных активов;

Сост — остаточная стоимость основных средств.

Показатель Дос показывает, на каком капитале преимущественно работает предприятие — на собственном или на заемном, каков уровень риска для инвесторов.

Показатель Кна характеризует интенсивность накопления средств для обновления основного капитала.

Коэффициент Крс показывает уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства, что очень важно для заключения договоров с потребителями готовой продукции (таблица 2.2.8).

Таблица 2.2.8

Коэффициенты, характеризующие устойчивость основных средств

В таблице 2.2.8 рассчитаны коэффициенты, характеризующие устойчивость основных средств.

Данные таблицы показывают, что на финансирование основных средств затрачен в основном заемный капитал, что является большим риском для инвесторов при принятии решения об инвестировании в данное предприятие. Значение коэффициента накопления амортизации свидетельствуют о сильной изношенности оборудования.

Анализ ликвидности и платежеспособности.

Под платежеспособностью предприятия понимается наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчета по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, при бесперебойном осуществлении основной деятельности. Платежеспособное предприятие - это предприятие, способное своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам, например, своевременно производить расчеты с работающими на предприятии по оплате труда, производить расчеты с поставщиками за поставленные материальные и технические ресурсы, производить расчеты с банками по ссудам.[10]

Основными признакам платежеспособности предприятия в идеальном варианте являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной краткосрочной задолженности.

Общая идея оценки финансового состояния предприятия с помощью коэффициентов ликвидности заключается в сопоставлении текущих обязательств и текущих активов (общей суммы или ее части), используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) со временем обращения (сроком погашения) до одного года.

В зависимости от степени ликвидности текущие активы подразделяют на три группы Наиболее мобильные активы, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно - денежные средства в кассе и на расчетных счетах. Некоторые экономисты к этой группе относят еще и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Однако для их реализации требуется определенное время, поэтому их все же целесообразнее отнести ко второй группе активов.

Быстро реализуемые активы, для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время. Это — денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность. Время обращения этих активов в денежную наличность различно и зависит от ряда причин: платежеспособности конкурентов, условий предоставления коммерческих кредитов покупателям, скорости прохождения платежных документов в банках страны и от других причин.[11]

Медленно реализуемые активы, время обращения которых в денежную наличность с достаточной точностью определить нельзя - материально-производственные запасы второго раздела баланса. Это запасы сырья, материалов, готовой продукции, товаров и затрат в незавершенном производстве, задолженности участников по взносам в уставный капитал, долгосрочные финансовые вложения (из первого раздела актива баланса).

Это интересно:

Основные вопросы аудита счетов-фактур и ведения книг учета продаж и покупок
Как уже указывалось, счета-фактуры составляются организацией-поставщиком (подрядчиком) на имя организации-покупателя (заказчика) в двух экземплярах, первыйиз которых не позднее 10 дней с даты отгрузки товара, выполнения работ и оказания услуг или предоплаты (аванса) предоставляется поставщиком поку ...

Инвестиции в компанию по схеме франчайзинга
Франчайзинг становится все более популярным среди российских компаний. Сейчас о готовности продавать свои франшизы заявляют более 150 фирм. Кроме того, на отечественном рынке достаточно активно проявляют себя западные франчайзеры — как крупные международные корпорации, так и небольшие национальные ...

Предложения по устранению проблем по уплате лесных платежей
В 2006 г. был принят ряд законодательных актов, корректирующих порядок исчисления, взимания и контроля за поступлением некоторых видов налогов, сборов и других обязательных платежей. В частности, принята редакция Лесного кодекса РФ, которая предполагают введение новой системы платежей за пользовани ...