Графики и аналитические расчеты показывают, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, от уровня цен на продукцию. При повышении цен меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую выручку для компенсации постоянных издержек предприятия, А при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.
Выручка = Переменные издержки + Постоянные издержки + Прибыль
Рисунок 2.4 - Зависимость между прибылью, объемом реализации и себестоимостью
Поэтому каждое предприятие стремится к сокращению постоянных издержек. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.
Безубыточность объема продаж в стоимостном выражении:
Т = А / Дмд, (8)
где А — постоянные затраты,
Дмд — доля маржинального дохода, причем МД=В-Зпер
То же самое, но в натуральном выражении,
Т = А / Смд, А / (p — b), (9)
где p — цена, b — переменные расходы на единицу продукции.
Точка критического объема:
Т = А / МД * 100% (10)
Объем реализации (натуральный) при заданной сумме прибыли:
VPN = (А + П) / (p — b) , (11)
где П — прибыль от реализации продукции.
То же, но в денежном выражении:
В = (А + П) / Дмд (12)
Зона безопасной стоимости; натур.
ЗБ = (VPN — Т) / VPП (13)
От анализа точки безубыточности можно определить финансовое состояние предприятия, а также можно определить склонно ли данное предприятие к банкротству.
Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического организма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения производственного процесса, что квалифицируется как банкротство предприятия. [9,с.203]
Основными процедурами банкротства являются:
1.
Наблюдение,
2.
Внешнее управление,
3.
Санация (финансовое оздоровление),
4.
Конкурсное производство,
5.
Ликвидация. (рисунок. 2.5.),[44, с. 69]
Помимо этого на любом из этапов банкротства может быть заключено мировое соглашение между предприятием-должником и его кредиторами.
Наряду с этим для крупных производственных предприятий характерно использование реструктуризации в ходе конкурсного производства, сопровождающейся скупкой активов и контрольных пакетов акций.
Наблюдение применяется к должнику с момента принятия судом заявления до введения внешнего управления или конкурсного производства и осуществляется временным управляющим, назначаемым арбитражным судом. На этот момент руководство должника выполняет свои полномочия с определенными ограничениями. В период наблюдения проводится финансовый аудит и дается предварительная оценка деятельности компании. Временный управляющий пока только наблюдает со стороны за предприятием-должником, практически не вмешиваясь в его деятельность.
Рисунок 2.5 - Банкротство юридического лица
Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения комитета кредиторов и осуществляется внешним управляющим, кандидатура которого утверждается судом. Внешнее управление может реализовываться в течение 10 лет. [32,с.107]
На период внешнего управления руководитель предприятия-должника отстраняется от должности. Все полномочия органов управления предприятия переходят к внешнему управляющему, которому передаются документы бухгалтерской и финансовой отчетности, печати, штампы, материальные ценности, оборудование.
Основная цель внешнего управления — восстановление платежеспособности предприятия-должника и удовлетворение всех требований кредиторов. Все активы и имущество оказываются в распоряжении внешнего управляющего. Наиболее крупные сделки утверждаются комитетом кредиторов, перед которым управляющий должен отчитываться.
На основании решения комитета кредиторов и отчета внешнего управляющего суд может принять один из вариантов решений:
Финансовые риски, их классификация и особенности
Риски можно поделить на две большие группы: 1. Чистые риски – означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К ним относятся следующие риски: – природно-естественные – риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т. ...
Сущность налога на имущество и его значение в экономике
страны
Теоретически экономическая природа налога заключается в определении источника обложения (капитала, дохода) и того влияния, которое оказывает налог в конечном итоге на макро- и микроэкономические процессы. Налог на имущество организаций взимается с владельца имущества (как собственника, так и облада ...
Участники операции фьючерс
Фьючерсные операции представляют собой куплю-продажу активов по фиксируемой в момент заключения сделки цене с исполнением операции через определенный промежуток времени. Данная купля-продажа осуществляется на основе подписания фьючерсного контракта, или фьючерса. Фьючерс, или фьючерсный контракт - ...