С целью улучшения структуры обязательств в условиях дефицита денежных средств в ОАО «Концерн «Созвездие» рекомендуется разработать стратегию исполнения обязательств.
Суть данной стратегии заключается в определении обязательств, которые подлежат исполнению в первоочередном порядке и просрочка которых повышает риск банкротства, в запланированной просрочке тех обязательств, которые мало влияют на риск банкротства, а также в выявлении обязательств, исполнение которых возможно пролонгировать либо изменить способ исполнения обязательства.
Классифицировать обязательства по критерию «важные/неважные» в целях определения первоочередности исполнения обязательства в статье предлагается на основе построения классификации обязательств по четырем признакам: 1) по субъектам; 2) по срокам исполнения; 3) по уровню расходов; 4) по степени участия денег в расчетах.
1. Классификация обязательств по субъектам позволяет выделить ключевых кредиторов на основе определенных критериев.
Критерии отбора ключевых поставщиков и подрядчиков в ОАО «Концерн «Созвездие» могут быть следующие:
- по степени участия в обеспечении бесперебойного воспроизводственного процесса предприятия-должника;
- по степени заинтересованности поставщика-кредитора в бизнесе должника.
Рекомендуемый для ОАО «Концерн «Созвездие» алгоритм принятия управленческого решения касательно исполнения обязательств по оплате товаров (работ, услуг) в условиях дефицита денежных ресурсов следующий.
1. Определяются денежные ресурсы, имеющиеся в распоряжении предприятия.
2. Определяется объем обязательств, необходимых к исполнению, производится их классификация.
3. Определяется объем просроченных обязательств путем вычитания из денежных ресурсов в наличии обязательств к исполнению.
4. На основе разделения обязательств по субъектам из всех обязательств выбираются обязательства перед ключевыми поставщиками и подрядчиками, проводятся переговоры по отсрочке платежа либо замене денежного обязательства другим обязательством.
5. На основе разделения обязательств по срокам погашения выбираются обязательства, срок исполнения которых уже наступил, и определяется период, на сколько просрочены обязательства. В первоочередном порядке исполняются обязательства, которые просрочены более чем на три месяца.
6. На основе разделения обязательств по уровню расходов в первоочередном порядке отбираются обязательства для исполнения, штрафы и пени по которым на 1 руб. основного долга больше, чем у других обязательств.
В результате внедрения такой системы управления обязательствами на регулярной основе возможно существенно снизить риск банкротства и улучшить структуру обязательств за счет:
- сокращения доли просроченных обязательств путем пролонгации сроков действия договора либо замены обязательства по оплате товаров (работ, услуг) на заемное обязательство;
- сокращение доли денежных обязательств на основе разработки зачетных схем;
- исполнения в первоочередном порядке обязательств перед ключевыми кредиторами в целях формирования просроченных обязательств, в первую очередь перед неключевыми кредиторами с минимальным уровнем штрафов и пеней.
Поясним работу изложенного выше механизма реализации эффективной стратегии исполнения обязательств по оплате товаров (работ, услуг) в условиях дефицита денежных ресурсов на примере.
На 1 июля 2008 года ОАО «Концерн «Созвездие» имеет следующие денежные обязательства по оплате товаров (работ, услуг), подлежащих исполнению (таблица 3.1)
Таблица 3.1 – Денежные обязательства по оплате товаров (работ, услуг), подлежащих исполнению, тыс. руб.
Кредитор/срок исполнения |
01.07.08 |
15.07.08 |
01.08.08 |
ООО Старт» |
10 000 |
5 000 |
8 000 |
ЗАО «Импульс» |
15 000 |
16 000 |
12 000 |
ЧП Цуканов |
10 000 |
3 000 |
1 000 |
ОАО «ДКТ» |
2 000 |
4 000 |
8 000 |
Итого: |
37 000 |
28 000 |
29 000 |
Понятие об управлении финансами
Управление - это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата. Управление присуще всем сферам человеческой деятельности, в том числе и финансовой. Как сознательная целенаправленная деятельность людей, управление основано на знании об ...
Лизинг в России: проблемы и перспективы
Рынок лизинга по темпам роста опережает практически все основные финансовые секторы экономики. Поэтому растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике России. Если в 2006 году доля лизинга в ВВП составляла 0,5%, а в инвестициях в основные средства - 3%, то к 2009 году ...
Налоговое стимулирование предприятий, занимающихся инновационной деятельностью
В России введены льготы для малых предприятий, занимающихся инновационной деятельностью. Так, например, освобождается от налогообложения прибыль, направленная на строительство, реконструкцию и обновление основных производственных фондов, освоение новых технологий, новой техники, оборудования. Малым ...