Анализ финансовой устойчивости

Данные для расчета финансовой устойчивости организации взяты из формы №1 «Бухгалтерский баланс». Рассчитаем следующие показатели за отчетный и предыдущий периоды:

1) СОСот = 2 946 015 721 – 3 238 888 447 = - 292 872 726, (7)

СОС пред = 2 971 891 963 – 3 470 252 441 = - 498 360 478. (7)

Наличие собственных оборотных средств за год изменилось в положительную сторону. Но данный СОС < 0. Это означает, что для того чтобы 100% финансировать внеоборотные активы собственными средствами, необходимо привлечь 292 872 726 тыс.руб. Для этого скорее всего придется использовать дополнительный к уже существующему заемный капитал.

2) СД от = - 292 872 726 + 174 853 625 = - 118 019 101, (8)

СД пред = - 498 360 478 + 355 053 691 = - 143 306 787. (8)

3) ОИ от = - 118 019 101 + 381 174 533 = 263 155 432, (9)

ОИ пред = - 143 306 787 + 348 350 133 = 205 043 346. (9)

Далее вычислим излишки (недостатки) по каждому показателю в отчетном предыдущем периодах соответственно:

ΔСОСот = - 292 872 726 – 80 793 934 = - 373 666 660,

ΔСОС пред = - 498 360 478 – 78 292 227 = - 576 652 706,

ΔСД от = - 118 019 101 – 80 793 934 = - 37 225 167,

ΔСД пред = - 143 306 787 – 78 292 227 = - 221 599 014,

ΔОИ от = 263 155 432 – 80 793 934 = 182 361 498,

ΔОИ пред = 205 043 346 – 78 292 227 = 126 751 119.

Исходя из расчетов, можно сделать вывод, что существует излишек общей величины формирования запасов, то есть в данном случае запасы обеспечены источниками их формирования. Но в тоже время имеется недостаток собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных заемных средств. Из этого можно сделать вывод, что обеспечение запасов в компании ОАО «РЖД» существует благодаря краткосрочным заемным средствам.

На основе выше подсчитанных показателей определим финансовую устойчивость ОАО «РЖД».

1) Является ли предприятие абсолютно устойчивым?

80 793 934 > - 292 872 726 – в отчетном периоде; (10)

78 292 227 > - 498 360 478 – в предыдущем периоде. (10)

ОАО «РЖД» не является абсолютно устойчивым предприятием, так как запасы превышают собственные оборотные средства.

2) Является ли предприятие нормально устойчивым?

80 793 934 < 88 301 807 – в отчетном периоде; (11)

78 292 227 > - 150 010 345 – в предыдущем периоде. (11)

Из расчетов следует, что в отчетном году ОАО «РЖД» находилась в устойчивом состоянии, возможно, благодаря привлечению дополнительных заемных средств. В предыдущем периоде ситуация противоположная, предприятие находилось в неустойчивом состоянии.

В результате проведенного анализа, можно сделать вывод, что финансовое состояние компании ОАО «РЖД» устойчивое.

Однако, в ходе проведения анализа выяснилось, что по сравнению с предыдущим периодом в отчетном году валовая прибыль и прибыль от продаж значительно сократились, а различные показатели рентабельности говорят о неэффективном использовании средств предприятия.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия существует за счет привлечения значительного количества заемных средств. Если доля заемных средств в будущем будет продолжать расти быстрыми темпами, то велика вероятность того, что финансовая устойчивость компании ухудшится, а в целом ухудшится и ее финансовое состояние.

Компании ОАО «РЖД» следует проводить регулярный мониторинг динамики и структуры прибыли и производить соответствующие корректировки в расходах организации. Возможно, им следует пересмотреть организацию всей своей деятельности по предоставлению транспортных услуг, так как прибыль от основной деятельности падает.

Это интересно:

Валютный курс и реформа внешнеторговой политики
Валютный курс является важным фактором, воздействующим на объемы и структуру экспорта и импорта. Поэтому политика валютного курса может быть эффективным инструментом внешнеторговой политики и, следовательно, структурных преобразований в экономике, стимулирования экономического роста посредством раз ...

Оформление и реализация материалов камеральной налоговой проверки
В случае выявления камеральной проверкой фактов неправильного отражения показателей налоговой декларации, приводящих к неполной (излишней) уплате налогоплательщиком сумм налогов, результаты проведения данной проверки фиксируются работником налогового органа посредством заполнения в представленных н ...

Объект налогообложения
В соответствии со ст. 146 НК РФ объектом налогообложения признаются следующие операции: – реализация товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации, в том числе реализация предметов залога и передача товаров по соглашению о предоставлении отступного или новации, а также передача имуществ ...