Анализ ликвидности и платежеспособности
Страница 4
Баланс на 2009 год также только частично ликвиден, так как выполняются только второе и третье неравенство: Краткосрочная дебиторская задолженность (А2=17301) больше краткосрочных обязательств (П2=23), запасы (А3=13168) больше долгосрочных обязательств (П3=0).
Минимальным необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства А4 ≥ П4.
Такое неравенство соблюдается только в 2006 году, в последующие годы величина группы постоянных пассивов (собственного капитала) меньше величины группы трудно реализуемых (необоротных) активов.
Это значит, что организация ООО «ТПК «Индустар» осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств.
Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспеченно за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов и займов.
Для анализа ликвидности используется ряд относительных показателей – коэффициентов, характеризующих структуру бухгалтерского баланса.
Алгоритмы расчетов наиболее распространенных коэффициентов ликвидности представлены в таблице 19.
Таблица 19 Алгоритмы расчетов коэффициентов ликвидности
№ п/п |
Показатель |
Формула расчета |
Оптимальное значение |
|
1 |
Общий показатель ликвидности |
А1 + 0,5А2 + 0,3А3 П1 + 0,5П2 + 0,3П3 |
>1 |
|
2 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Краткосрочные обязательства |
>2 |
|
3 |
Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности |
А1 + А2 П1 + П2 |
>0,8 |
|
4 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
_ А1 П1 + П2 |
>0,2 |
Расчеты всех этих показателей на каждый год представлены в таблице ниже.
Таблица 20 Расчет коэффициентов ликвидности
|
№ п/п |
Показатель |
Значение |
Оптимальное значение |
|||
|
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|||
|
1 |
Общий показатель ликвидности |
0,78 |
0,60 |
0,51 |
0,50 |
>1 |
|
2 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,99 |
1,09 |
1,06 |
1,06 |
>2 |
|
3 |
Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности |
0,60 |
0,67 |
0,58 |
0,64 |
>0,8 |
|
4 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,49 |
0,28 |
0,15 |
0,10 |
>0,2 |